Съдържание
- TL; DR (Твърде дълго; Не четях)
- Изчисляване на коефициенти на изпитване на киселина
- Как се използва съотношението на тестовата киселина
Съотношението на киселинния тест или бързото съотношение оценява краткосрочната ликвидност на предприятията и се изчислява чрез разделяне на пари плюс парични еквиваленти на текущи задължения. Съотношение едно към едно означава, че компанията може да плаща фактурите и краткосрочния си дълг със своите пари или активи, които може да се обърне бързо към пари в брой.
Терминът "киселинен тест" идва от 18-ти век, когато фактът, че азотната киселина разтваря други метали, но не и злато, се използва за валидиране на проби от злато. Компаниите със съотношение по-голямо от едно към едно се считат за стабилни, въпреки че това, което се счита за добро съотношение, варира в зависимост от индустрията. Дружество със съотношение по-малко от едно към едно изпитва затруднения при изпълнение на финансовите си задължения и може да се наложи да продаде активи, за да остане платежоспособна.
TL; DR (Твърде дълго; Не четях)
Изчислете съотношението на киселинния тест, като добавите заедно пари и парични еквивалентни активи и се раздели на сумата на текущите задължения. Съотношение, по-голямо от едно към едно, означава, че една компания е платежоспособна и може да изпълни своите краткосрочни финансови задължения. Съотношение по-малко от едно към едно означава, че компанията може да изпадне във финансови затруднения и има проблеми с плащането на сметките си. Може да се наложи да продаде някои активи или да забави плащането на доставчиците си, за да остане платежоспособен.
Изчисляване на коефициенти на изпитване на киселина
За да се изчисли коефициентът на изпитване за киселина, активите, които лесно могат да бъдат ликвидирани, се добавят към паричния баланс на компаниите. В зависимост от отрасъла и финансовия отчет на предприятията, такива активи могат да включват вземания и ликвидни инвестиции. В най-широката дефиниция основният стандарт е, че активите трябва да са налични като пари в рамките на най-късно, 90 дни, но много изчисления изискват ликвидност в по-кратки срокове.
За знаменателя на съотношението текущите задължения трябва да се добавят заедно. Те винаги включват дължими задължения, но може да има и краткосрочни заеми, дивиденти или кредитни линии. Идеята е да разберете какво трябва да се плати в краткосрочен план и да го сравните с бързите налични активи.
Понякога компаниите имат достъп до банков овърдрафт, който би подобрил платежоспособността. За да се вземат предвид тези случаи, коригираното съотношение на тест за киселина изважда овърдрафта от пасивите, тъй като някои от тях могат да бъдат изплатени с помощта на овърдрафт, вместо да се използват бързи активи. Ефектът от корекцията е да се повиши съотношението на киселинния тест до по-благоприятно ниво.
Как се използва съотношението на тестовата киселина
Кредитните служители и инвеститорите използват съотношението на киселинния тест или бързото съотношение като кратко съкращение, за да определят жизнеспособността и платежоспособността на фирмите.Те събират заедно сумите от финансовите отчети на компаниите, за да проверят дали е безопасно да заемате пари от компанията или да инвестирате в тях. Ако съотношението на киселинния тест е по-малко от едно, често не е необходим по-нататъшен анализ и няма да се дава заем или инвестиция.
Ако е отпуснат заем, той често има условия за финансите на компанията, като използва съотношението на киселинния тест. Например, може да има клауза, според която съотношението на киселинния тест ще остане над 1,25 по време на заема. Може би ще уточни, че съотношението трябва да се изчислява на всеки 60 дни. Ако съотношението падне под 1,25, банката може да се обади в заема, искайки погасяване, преди ситуацията да се влоши допълнително.
Доставчиците също често ще използват съотношението на киселинния тест, за да определят дали е безопасно да се отпусне кредит или дали ще настояват за плащане при доставка. Обикновено, ако една компания е платежоспособна, тя трябва да има съотношение на киселинни тестове над едно към едно и доставчиците могат да доставят стоки, да издадат фактура и да поискат плащане в рамките на 30 дни. Съотношение на киселинния тест под едно към едно означава, че компанията може да не е там след 30 дни или, ако е, няма да има пари да извърши плащане. Съотношението на киселинния тест е ключов инструмент за бързо оценяване на финансовата жизнеспособност на предприятията.